Sigrid Koetse is geboren op 6 september 1935 in Haarlem. Na de HBS gaat ze naar de toneelacademie in Amsterdam, waar zij in 1955 eindexamen doet en met de Top Naeffprijs onderscheiden wordt. Dit eindexamen is tevens haar debuut op televisie, een medium waar ze de eerste tien jaar van haar loopbaan vaak voor werkt. Zij debuteert in 1955 bij de Nederlandse Comedie met haar rol van Amparo in Mariana Pineda. Bij dit gezelschap blijft ze spelen tot 1958, meestal onder regie van Johan de Meester en Henk Rigters. Ze vervolgt haar werk bij de Haagsche Comedie, echter voor één seizoen. Vanaf 1959 tot 1968 werkt ze bij toneelgroep Ensemble, onder regie van o.a. Peter Scharoff, Karl Guttman en Jan Retel. Na de lange periode bij Ensemble werkt Sigrid Koetse respectievelijk twee jaar bij toneelgroep Theater en twee jaar bij het Amsterdams Toneel. Sinds de oprichting in 1973 speelt ze bij het Publiekstheater en wisselt ze het werken hier af met film en televisiewerk en een vrije produktie van de Gijsbregth van Aemstel. Ook speelt ze in het seizoen 1985 - 1986 niet in produkties van het Publiekstheater, maar werkt ze dat jaar aan De Appelgaard, een televisieserie van de KRO.

Sinds de oprichting van toneelgroep Amsterdam in 1987 (uit de fusie van het Publiekstheater en toneelgroep Centrum) is zij aan dit gezelschap vast verbonden.

Voor haar eerste rol, in de montagevoorstelling Bakeliet (1987) geregisseerd door Gerardjan Rijnders, wordt ze onderscheiden met de Theo d’or. Tussen maart 1992 en november 1993 heeft ze de solovoorstelling Callas (regie: Bert Edelenbos) 85 keer gespeeld. Andere stukken waarin zij recent speelde waren o.a. Mooi weer vandaag, Richard III, Maanlicht en Een subtiel evenwicht. Ter gelegenheid van haar veertigjarig toneel jubileum werd zij op 2 februari 1996 door staatssecretaris Aad Nuis (OCenW) benoemd tot ridder in de orde van Oranje Nassau.